8918(ランド)においてシミュレーションと大きく乖離したので備忘録
結局エントリーはシミュレーションより有利に約定したものの、エグジットが不利だったのが原因。
なぜエグジットが不利か？
– 成行売り注文が買気配価格で約定
– 8918は板が薄く、成行売りで大きく下がる
– シミュレーションは終値10円を想定しているが、実際は9.0円で約定
呼び値が1円だが、最良買い気配9円・最良売り気配10円でありスプレッドが大きく、出来高も小さいのが原因。
Claude Codeにて分析させた。
● 事前解析ファイルと確認したデータから、8918の乖離原因を定量的に整理します。
● 8918 乖離の原因分析（定量的）
確認したデータから、8918の乖離を数値的に分析します。
- 基礎データ
実取引（RssExecutionList検証済み）:
– 取引件数: 4件
– 総損益: -45,360円
| 取引 | エントリー価格 | エグジット価格 | 数量 | 損益 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 9.7円 | 9.0円 | 15,950株 | -11,160円 |
| 2 | 9.7円 | 9.0円 | 15,950株 | -11,160円 |
| 3 | 9.9円 | 9.0円 | 12,800株 | -11,520円 |
| 4 | 9.7円 | 9.174円 | 20,000株 | -10,520円 |
TAシミュレーション:
– 取引件数: 11件
– 総損益: +22,300円
| 取引 | エントリー時刻 | エントリー価格 | エグジット時刻 | エグジット価格 | 数量 | 損益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 09:40 | 10円 | 09:41 | 10円 | 10,000株 | 0円 |
| 2 | 11:10 | 10円 | 11:11 | 10円 | 10,000株 | 0円 |
| 3 | 11:27 | 10円 | 11:29 | 10円 | 10,000株 | 0円 |
| 4 | 12:33 | 9円 | 12:50 | 10円 | 11,100株 | +11,100円 |
| 5 | 12:50 | 10円 | 12:53 | 10円 | 10,100株 | 0円 |
| 6 | 12:53 | 10円 | 12:54 | 10円 | 10,100株 | 0円 |
| 7 | 13:30 | 10円 | 13:45 | 10円 | 10,100株 | 0円 |
| 8 | 13:45 | 9円 | 14:00 | 10円 | 11,200株 | +11,200円 |
| 9 | 13:53 | 10円 | 13:55 | 10円 | 10,200株 | 0円 |
| 10 | 13:55 | 10円 | 13:58 | 10円 | 10,200株 | 0円 |
| 11 | 13:58 | 10円 | 14:00 | 10円 | 10,200株 | 0円 |
- 乖離の定量化
総損益の差:
TAシミュレーション: +22,300円
実取引: -45,360円
─────────────────────────
乖離額: -67,660円
-
乖離の原因（数値的分解）
原因1: 取引件数の違い（11件 vs 4件）
実取引で執行されなかった7件（TAシミュレーションでは取引されたが実取引ではされなかった）:
– 取引1, 2, 3, 5, 6, 7, 9, 10, 11
– これらの損益合計: 0円（すべて10円→10円）
影響: 0円（取引件数の違いは損益に影響していない）
原因2: 約定価格の違い（呼値+複数価格約定の影響）
実取引の約定価格の特徴:
– エントリー価格: 9.7円、9.9円（10円ではない）
– エグジット価格: 9.0円、9.174円（10円ではない）
価格差の分析:
| 取引 | 実エントリー | シミュ想定 | 差 | 実エグジット | シミュ想定 | 差 | 数量 | 価格差による損失 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 9.7円 | 10円 | -0.3円 | 9.0円 | 10円 | -1.0 円 | 15,950株 | -11,615円 |
| 2 | 9.7円 | 10円 | -0.3円 | 9.0円 | 10円 | -1.0 円 | 15,950株 | -11,615円 |
| 3 | 9.9円 | 10円 | -0.1円 | 9.0円 | 10円 | -1.0 円 | 12,800株 | -11,648円 |
| 4 | 9.7円 | 10円 | -0.3円 | 9.174円 | 10円 | -0.826円 | 20,000株 | -10,520円 |
計算:
取引1: エントリー差 (-0.3円) × 15,950株 = -4,785円
エグジット差 (-1.0円) × 15,950株 = -15,950円
取引1の価格差損失合計 = -4,785円 + (-15,950円) = -20,735円
実際の損益 = -11,160円
→ -11,160円 = (9.0円 - 9.7円) × 15,950株 = -0.7円 × 15,950株
取引2: 同様に -11,160円
取引3: (9.0円 – 9.9円) × 12,800株 = -0.9円 × 12,800株 = -11,520円
取引4: (9.174円 – 9.7円) × 20,000株 = -0.526円 × 20,000株 = -10,520円
原因3: シミュレーションの理想的な約定価格仮定
TAシミュレーションの勝ち取引:
– 取引4: 買@9円 → 売@10円 = +1円/株 × 11,100株 = +11,100円
– 取引8: 買@9円 → 売@10円 = +1円/株 × 11,200株 = +11,200円
これらの取引がシミュレーション通りに実行できたか？
実取引の時刻と比較:
– TS4レポート取引2: 13:32エントリー → 13:45エグジット（12,800株）
– TAシミュレーション取引7: 13:30エントリー → 13:45エグジット（10,100株、損益0円）
– TAシミュレーション取引8: 13:45エントリー → 14:00エグジット（11,200株、+11,200円）
時刻が近いが、実取引では損失になっている
- 乖離の数値的内訳
| 要因 | 影響額 | 構成比 |
|---|---|---|
| A. 実取引の約定価格が不利 | -45,360円 | 67.0% |
| B. シミュレーションの勝ち取引が実取引で再現できず | -22,300円 | 33.0% |
| 合計乖離 | -67,660円 | 100.0% |
- 約定価格が不利になる原因の定量化
5.1 エントリー価格の不利（成行買いのスリッページ）
実取引のエントリー価格:
– 9.7円（3件）、9.9円（1件）
– シミュレーション想定: 10円または9円
エントリー時の価格差:
取引1: 10円 – 9.7円 = +0.3円（有利に見える）
取引2: 10円 – 9.7円 = +0.3円（有利に見える）
取引3: 10円 – 9.9円 = +0.1円（有利に見える）
取引4: 10円 – 9.7円 = +0.3円（有利に見える）
→ エントリーは有利な価格で約定している！
5.2 エグジット価格の不利（成行売りのスリッページ）
実取引のエグジット価格:
– 9.0円（3件）、9.174円（1件）
– シミュレーション想定: 10円
エグジット時の価格差:
取引1: 9.0円 – 10円 = -1.0円（大幅に不利）
取引2: 9.0円 – 10円 = -1.0円（大幅に不利）
取引3: 9.0円 – 10円 = -1.0円（大幅に不利）
取引4: 9.174円 – 10円 = -0.826円（不利）
平均スリッページ: -0.957円/株
→ エグジットで大幅に不利な価格で約定している
- 結論：乖離の原因（数値的）
乖離の主要因は「エグジット時の約定価格」
| 項目 | 金額 | 詳細 |
|---|---|---|
| エグジット時の価格差損失 | -45,360円 | 平均-0.957円/株のスリッページ |
| シミュレーションの勝ち取引未再現 | -22,300円 | 9円買い→10円売りが実取引で発生せず |
| エントリー時の価格差 | +0円 | むしろ有利に約定 |
| 合計乖離 | -67,660円 |
具体的な数値:
実取引4件すべてで:
– エントリー: 9.7～9.9円（シミュレーション想定10円より有利）
– エグジット: 9.0～9.174円（シミュレーション想定10円より平均-0.957円不利）
– 1取引あたり損失: -11,340円（平均）
なぜエグジットが不利か？
→ 成行売り注文が買気配価格で約定
→ 8918は板が薄く、成行売りで大きく下がる
→ シミュレーションは終値10円を想定しているが、実際は9.0円で約定
- 数値サマリー
8918の乖離-67,660円の内訳:
- エグジット時のスリッページ: -45,360円（67.0%）
- 平均スリッページ: -0.957円/株
- 4取引すべてで発生
- シミュレーションの理想的な取引未再現: -22,300円（33.0%）
- 9円買い→10円売り（+1円/株）が実取引で発生せず